Executive Summary

Il mercato europeo del second-hand sta attraversando una fase di trasformazione strutturale che lo sta facendo passare da nicchia controculturale a settore industriale a tutti gli effetti. Le stime più aggiornate convergono nell’indicare un valore complessivo del mercato europeo dei beni di seconda mano pari a circa 38,4 miliardi di dollari nel 2025, con una proiezione di crescita a 116,6 miliardi di dollari entro il 2035, corrispondenti a un tasso di crescita annuale composto (CAGR) dell’11,7%. La sola moda di seconda mano è destinata a passare da circa 16 miliardi di euro nel 2024 a 26 miliardi di euro entro il 2030, mentre alcune società di consulenza spingono la stima del mercato europeo dell’usato in senso esteso fino a 86 miliardi di euro nel 2028.

La crescita è alimentata da una combinazione di fattori macroeconomici (pressione inflazionistica sul potere d’acquisto), culturali (normalizzazione dell’acquisto pre-owned tra i consumatori della Generazione Z e dei Millennial), tecnologici (piattaforme C2C scalabili e autenticazione basata su intelligenza artificiale) e regolamentari (strategia europea per i tessili sostenibili e circolari, schemi EPR obbligatori). Il second-hand non è più una scelta residuale ma una categoria strutturata, in cui i player nativi digitali — Vinted, Vestiaire Collective, Wallapop, Back Market, Refurbed — competono per le quote di mercato di un’industria potenzialmente disruptive per i modelli retail tradizionali.

Questo articolo ricostruisce le dimensioni del mercato, ne analizza le verticali principali (abbigliamento, lusso, elettronica ricondizionata, automotive, arredamento), profila i principali player operanti in Europa e contestualizza l’evoluzione del settore all’interno del quadro normativo e di sostenibilità definito dall’Unione Europea. L’obiettivo è fornire agli operatori — investitori, brand del primo mercato, piattaforme e policy maker — una sintesi accurata dello stato dell’arte e degli scenari di crescita attesi per il periodo 2026-2030.

1. Dimensioni e crescita del mercato europeo

Il mercato del second-hand in Europa va analizzato con attenzione alla definizione utilizzata. I dati pubblicati da fonti come IBISWorld, Future Market Insights, Mordor Intelligence e Consultancy.eu adottano perimetri differenti che spaziano dal solo abbigliamento usato al second-hand retail tradizionale, fino al complesso dei beni durevoli rivenduti tramite piattaforme C2C e B2C. Tenendo conto di questa variabilità metodologica, è possibile identificare alcune cifre di riferimento che catturano l’ordine di grandezza del fenomeno.

1.1 Valore aggregato e proiezioni

Il mercato europeo dei beni di seconda mano nel suo complesso è stimato a 38,4 miliardi di dollari nel 2025 e, secondo le proiezioni di Future Market Insights, raggiungerà i 116,6 miliardi di dollari entro il 2035, con un CAGR dell’11,7%. Si tratta di un tasso di crescita più che triplo rispetto al retail tradizionale europeo, fortemente trainato dall’espansione delle piattaforme digitali e dall’ingresso di nuove categorie merceologiche (homeware, sport, collezionabili).

Restringendo il perimetro al second-hand goods retailing tradizionale (negozi fisici), il valore di mercato è stimato in 11,2 miliardi di euro nel 2026 da IBISWorld: un dato significativo che testimonia come, accanto al boom del digitale, anche la rete fisica di rivendita (charity shops, mercatini, depositi conto vendita) continui a generare ricavi rilevanti.

Sul fronte della moda specifica, FashionNetwork e BCG stimano una progressione dal valore di 15,9 miliardi di euro nel 2024 ai 26 miliardi previsti per il 2030, con un CAGR superiore all’8,5%. Una proiezione ancora più aggressiva è quella di Consultancy.eu, che parla di un mercato europeo del second-hand allargato (multi-categoria) capace di raggiungere 86 miliardi di euro entro il 2028.

1.2 Dinamiche geografiche

All’interno dell’Europa la distribuzione geografica del mercato è tutt’altro che uniforme. La Francia rappresenta il polo dominante della moda usata con circa il 26% dei ricavi totali del 2024 (4,1 miliardi di euro), cifra che potrebbe salire fino a 6,3 miliardi di euro entro il 2030. La Germania è il primo mercato europeo per elettronica ricondizionata (circa il 24% della quota regionale) e per il settore auto usate (circa il 30% del mercato europeo nel 2026). Nel Sud Europa, la Spagna mostra il dinamismo più marcato con un CAGR atteso dell’8,1% e l’Italia segue con il 7,4%. Polonia, Paesi Bassi e Belgio si stanno consolidando come mercati in rapida crescita grazie alla maturità delle infrastrutture logistiche e alla forte penetrazione delle app di resale.

1.3 Tabella sintetica per settore

La tabella seguente fornisce una vista d’insieme delle principali verticali del second-hand europeo, con valori indicativi e proiezioni di crescita.

Le stime in tabella derivano da una sintesi di fonti diverse e adottano perimetri differenti (alcuni includono il globale, altri solo l’Europa). Vanno lette come ordini di grandezza utili a confrontare i settori, più che come cifre puntuali sovrapponibili tra loro.

2. Analisi settoriale

2.1 Moda e abbigliamento

La moda è la verticale più matura e visibile del second-hand europeo. Secondo Market Data Forecast il mercato europeo dell’abbigliamento usato vale circa 32,1 miliardi di dollari nel 2025 ed è atteso a 35,3 miliardi nel 2026; le stime di lungo periodo lo proiettano oltre i 60 miliardi di dollari a livello europeo entro il 2034 e ben oltre 170 miliardi di dollari a livello globale entro il 2035 (CAGR del 10,4%). L’usato cresce in Europa a un ritmo tre volte più rapido rispetto al mercato del nuovo, eroso da un’evidente saturazione del fast fashion e da una pressione regolamentare crescente.

Sul versante del lusso pre-owned, i dati di IMARC e BCG mostrano una segmentazione in cui le borse pesano per oltre il 32% del mercato europeo del lusso usato, seguite da orologi, scarpe, gioielli e ready-to-wear di alta gamma. Le piattaforme online catturano già il 57,4% del segmento, beneficiando dell’effetto di scarsità delle edizioni limitate (Hermès Birkin, Rolex Daytona, Chanel Classic Flap) che alimentano un mercato secondario a domanda quasi anelastica. Brand storici come Gucci, Burberry, Stella McCartney e Mulberry hanno già lanciato programmi di resale ufficiali in collaborazione con piattaforme come Vestiaire Collective o The RealReal, riconoscendo il second-hand come canale strategico per protezione del valore del marchio e per il presidio delle nuove generazioni di consumatori.

2.2 Elettronica ricondizionata

Il mercato europeo dell’elettronica di seconda mano è in piena espansione. Secondo Persistence Market Research, il mercato europeo dei telefoni cellulari ricondizionati e usati crescerà a un CAGR del 10,1% nel periodo 2026-2033 ed è atteso superare i 30 miliardi di euro entro il 2033. A livello globale, i ricondizionati rappresentano già il 58% del segmento smartphone usati ed entro pochi anni sono attesi superare i 45,6 miliardi di dollari di valore.

La Germania detiene la posizione dominante grazie alla maturità delle reti di refurbishment (Refurbed, Back Market, Cyberport), allo sviluppo dei canali e-commerce e a un crescente procurement istituzionale di dispositivi pre-owned certificati. I prezzi dei ricondizionati offrono uno sconto del 30-60% rispetto al nuovo, mantenendo garanzie comprese tra 12 e 36 mesi e politiche di reso allineate al primo mercato. Il framework normativo europeo — diritto alla riparazione, requisiti minimi di durabilità, obbligo di disponibilità dei pezzi di ricambio — fornisce un sostegno strutturale alla crescita del segmento.

2.3 Auto usate

Il mercato europeo delle auto usate rappresenta in valore assoluto il segmento più rilevante del second-hand. Le stime convergono su un valore di circa 60-70 miliardi di dollari nel 2026, con proiezioni che indicano 76,4 miliardi di dollari entro il 2031 (CAGR del 4,4%). La Germania resta il primo mercato (circa il 30% delle vendite totali europee nel 2026), seguita da Francia, Regno Unito e Italia.

Due trend stanno ridisegnando il settore: la migrazione dell’acquisto verso i canali online, che cresce a un CAGR del 16,35% sino al 2031 grazie a player come Auto1 Group, Constellation Automotive (Cazoo, BCA, We Buy Any Car), Aramis Group e Brumbrum (Cazoo Italia), e la crescente penetrazione delle auto elettriche di seconda mano, segmento che si sta espandendo a un CAGR del 17,95%. I SUV/MUV restano i prodotti più richiesti con circa il 34% delle quote. L’inflazione del nuovo, accentuata dalle difficoltà delle catene di fornitura e dall’aumento dei costi delle materie prime, sta spingendo molti consumatori verso il mercato secondario, soprattutto nelle fasce di età sotto i 40 anni.

2.4 Arredamento e altri beni durevoli

Il mercato globale dei mobili usati ha raggiunto i 49,5 miliardi di dollari nel 2026 e dovrebbe arrivare a 62,7 miliardi entro il 2031 (CAGR del 4,85%). In Europa stanno emergendo nuove piattaforme verticali (Selency, AptDeco, Catawiki per il vintage da collezione) che propongono modelli di curatela e logistica integrata. Crescita interessante anche per i collezionabili (sneakers di nicchia su StockX e GOAT, action figures, dischi in vinile) e per lo sport (biciclette, attrezzatura outdoor su Buycycle e Decathlon Seconde Vie).

3. Piattaforme e player principali

L’infrastruttura digitale è il fattore abilitante principale della crescita del second-hand. Nel 2025 i ricavi delle prime cinque piattaforme C2C europee sono cresciuti in media a doppia cifra, con una consolidata leadership di Vinted e una crescente specializzazione verticale dei competitor. La tabella seguente sintetizza il posizionamento dei player più rilevanti.

3.1 Vinted: il campione europeo del C2C

Vinted, fondata in Lituania nel 2008, è oggi il maggiore marketplace C2C di abbigliamento usato in Europa. Nel 2025 la società ha registrato ricavi pari a 1,1 miliardi di euro (+38% anno su anno), un Gross Merchandise Value di 10,8 miliardi di euro (+47%) e un utile netto di 62 milioni di euro. La piattaforma è ora operativa in 26 Paesi — dopo gli ingressi in Estonia, Lettonia, Slovenia e, da gennaio 2026, negli Stati Uniti — e conta oltre 80 milioni di utenti registrati.

La crescita ha accelerato in mercati che fino a un anno fa erano considerati sfidanti. La Germania ha registrato un +200% di spesa media, diventando un mercato top per il gruppo, mentre Francia, Italia e Spagna mantengono dinamiche a doppia cifra. La piattaforma ha esteso il proprio raggio merceologico oltre la moda, aggiungendo elettronica, homeware, sport e collezionabili. La rete logistica, basata su oltre 500.000 punti di ritiro e consegna, è uno dei principali asset competitivi. Gli analisti stimano una valutazione fino a 8,7 miliardi di dollari in vista di possibili operazioni di share sale o IPO.

3.2 Vestiaire Collective: il riferimento del lusso pre-loved

Vestiaire Collective è la piattaforma di riferimento europea per il lusso di seconda mano. Fondata a Parigi nel 2009, ha raggiunto un Gross Merchandise Value di circa un miliardo di euro nel 2024 e ricavi pari a circa 200 milioni di euro. L’Europa rappresenta circa il 70% delle entrate, mentre gli Stati Uniti contano per il 20%. La società ha indicato il 2026 come anno previsto per il primo profitto annuale dopo più di quindici anni di operazioni.

La strategia si articola su tre pilastri: autenticazione fisica e digitale assistita da AI (necessaria per i prodotti oltre i 1.500 euro e applicata in modalità ibrida a tutti i listing di alto valore), espansione fisica con flagship strategici (Milano nel 2025 dopo Parigi e New York) e partnership dirette con maison del lusso interessate a presidiare il mercato secondario. Tra le innovazioni più rilevanti vi è il ban dei brand di fast fashion dalla piattaforma, una mossa di posizionamento che rafforza la value proposition di sostenibilità del marchio.

3.3 Wallapop e i player dell’Europa meridionale

Wallapop, fondata a Barcellona nel 2013, è il principale marketplace generalista di seconda mano in Spagna e ha registrato ricavi di 101 milioni di euro nel 2024 (+13%) con oltre 15 milioni di utenti nel solo mercato spagnolo. La società è entrata in Italia nel 2021 e ha superato i sei milioni di utenti locali con transazioni in crescita del 124% anno su anno nel 2024. Il gruppo è partecipato da Naver, che ha investito circa 2,5 miliardi di dollari nel costruire un portafoglio paneuropeo di asset di resale.

Subito, marketplace storico italiano del gruppo Adevinta (lo stesso di Leboncoin in Francia e Marktplaats in Olanda), continua a essere un riferimento per il C2C generalista nel mercato italiano. Anche Subito ha registrato un aumento significativo delle transazioni nel 2024-2025, con un riposizionamento verso categorie ad alto valore (elettronica, auto, motociclette).

3.4 eBay, Depop e il fronte anglosassone

eBay rimane uno dei principali marketplace di seconda mano in Europa, in particolare in Germania e Regno Unito. Nel 2021 ha acquisito Depop, piattaforma britannica focalizzata sulla GenZ e sullo streetwear vintage, integrandola nella propria strategia di posizionamento sul resale fashion. Recenti analisi del settore segnalano una crescente consolidazione tra le piattaforme di re-commerce, con operazioni di M&A attese nel periodo 2026-2028.

3.5 Refurbed, Back Market e l’ecosistema del ricondizionato

Sul versante dell’elettronica ricondizionata, due player europei dominano la scena. Refurbed, con sede a Vienna, ha raggiunto la profittabilità nel 2025 a testimoniare la maturità del segmento. Back Market, con sede a Parigi, è il marketplace B2C più grande d’Europa per dispositivi elettronici ricondizionati, presente in oltre 17 Paesi e con una valutazione che ha toccato i 5,7 miliardi di dollari. Entrambe operano con un modello di marketplace certificato: i refurbisher terzi sono soggetti a controlli di qualità, garantiscono periodi di garanzia minimi e si attengono a standard di sostenibilità verificati.

4. Sostenibilità, economia circolare e quadro normativo UE

La dimensione ESG è il principale driver narrativo, ma anche regolamentare, del boom del second-hand in Europa. Secondo la Commissione Europea, la produzione e il consumo di prodotti tessili nell’Unione rappresentano la quarta categoria di pressione ambientale (dopo cibo, alloggi e mobilità) e la quinta per emissioni di gas serra. In questo contesto la Strategia Europea per i Tessili Sostenibili e Circolari, approvata nel 2022, è il framework normativo che sta ridisegnando il settore.

4.1 Strategia tessile e EPR

La strategia europea fissa l’obiettivo di una transizione verso un’economia tessile circolare entro il 2030: tutti i prodotti tessili immessi sul mercato dell’Unione dovranno essere durevoli, riparabili, riciclabili e composti per una quota significativa da fibre riciclate. Tra le misure previste figurano l’introduzione obbligatoria di schemi di Extended Producer Responsibility (EPR) in tutti gli Stati Membri, il divieto di distruzione dei prodotti tessili invenduti (operativo dal 2025 per le grandi imprese e dal 2030 anche per le medie), l’introduzione del Digital Product Passport e l’aggiornamento della Textile Labelling Regulation atteso nel secondo trimestre 2026.

Tutte queste misure costituiscono un sostegno strutturale alla crescita del mercato dell’usato. Gli schemi EPR finanziano direttamente, attraverso contributi a carico dei produttori, le filiere di raccolta, selezione e riuso dei tessili. Il divieto di distruzione dell’invenduto spinge i brand a privilegiare canali di liquidazione legati al second-hand. Il Digital Product Passport, infine, faciliterà la tracciabilità dei prodotti e quindi l’autenticazione nel mercato secondario, abbattendo uno dei principali ostacoli all’espansione del resale di alta gamma.

4.2 Impatto ambientale del second-hand

Le ricerche convergono nel quantificare un beneficio ambientale significativo associato all’acquisto pre-owned. Secondo i dati pubblicati da WRAP e dall’Ellen MacArthur Foundation, l’acquisto di un capo di abbigliamento usato evita in media tra il 60% e l’80% delle emissioni di CO2 generate dalla produzione di un capo nuovo equivalente. Per uno smartphone ricondizionato, le emissioni evitate ammontano a circa 78 kg di CO2 per dispositivo (circa l’80% delle emissioni di un nuovo terminale). Estendendo questi dati su scala europea, è stato stimato che il mercato del second-hand contribuisce già a evitare diverse decine di milioni di tonnellate di CO2 all’anno, valore destinato a moltiplicarsi nel decennio in corso.

4.3 Impatto economico e occupazionale

Anche l’impatto economico va oltre la sola misurazione del fatturato. Le stime FashionNetwork-BCG indicano che la crescita del solo segmento moda usata in Europa creerà fino a 75.000 nuove posizioni lavorative nel periodo 2024-2030, dalla raccolta alla selezione, dall’autenticazione alla logistica, fino al servizio clienti delle piattaforme. Il settore agisce inoltre come moltiplicatore di valore per i consumatori, che possono accedere a beni di qualità a prezzi compresi tra il 30% e il 70% inferiori al nuovo, liberando potere d’acquisto da reindirizzare verso altri consumi o verso il risparmio.

5. Comportamenti dei consumatori e trend emergenti

I dati BVA Doxa relativi al mercato italiano — replicabili in larga parte negli altri Paesi dell’Europa occidentale — mostrano una Second Hand Economy a livelli record, con il canale digitale che per la prima volta supera l’offline anche a valore. Oltre 28 milioni di italiani hanno acquistato o venduto un prodotto usato negli ultimi dodici mesi, motivati principalmente dal guadagno aggiuntivo (per i venditori) e dal risparmio (per gli acquirenti). La sostenibilità ambientale, pur presente, non è la principale leva di scelta nella maggior parte dei segmenti, ad eccezione del lusso e dei consumatori urbani della GenZ.

5.1 Segmentazione demografica

La penetrazione del second-hand è più alta tra Millennial e GenZ, con circa il 65-70% dei consumatori sotto i 35 anni che hanno acquistato almeno un prodotto pre-owned negli ultimi dodici mesi. La crescita è però significativa anche tra GenX e Baby Boomer, soprattutto nelle categorie di elettronica ricondizionata e arredamento. Le donne rappresentano la quota maggiore degli utenti delle piattaforme di moda usata, mentre il segmento elettronica e auto vede una prevalenza maschile.

5.2 Recommerce e brand resale

Uno dei trend più rilevanti è l’ingresso diretto dei brand del primo mercato nei modelli di resale, con programmi proprietari (Patagonia Worn Wear, Levi’s SecondHand, IKEA Buyback) o partnership con piattaforme specializzate (Gucci x Vestiaire Collective, Stella McCartney x The RealReal). Il mercato del brand resale è atteso crescere a un CAGR superiore al 20% nei prossimi cinque anni e diventerà una componente strategica per la difesa del valore di brand, la fidelizzazione dei clienti e la conformità ai requisiti EPR.

5.3 Intelligenza artificiale e autenticazione

L’adozione di tecnologie di computer vision e modelli generativi sta trasformando l’esperienza dei marketplace. L’AI è oggi utilizzata per il listing automatico (generazione di titoli, tag e descrizioni a partire dalle foto), per la stima dinamica dei prezzi, per la moderazione dei contenuti e — soprattutto — per l’autenticazione dei prodotti di lusso. Vinted, Vestiaire Collective e altri player hanno annunciato significativi investimenti tecnologici in questa direzione nel 2025-2026.

6. Prospettive 2026-2030

Le proiezioni di lungo periodo concordano nell’indicare per l’usato in Europa un decennio di crescita strutturale. I principali scenari delineabili sono tre.

6.1 Scenario base

Nello scenario base, la crescita del settore prosegue al ritmo previsto dalla maggior parte degli istituti di ricerca (CAGR tra l’8% e il 12%), portando il mercato europeo del second-hand allargato a un valore prossimo agli 85-90 miliardi di euro nel 2028 e oltre 110 miliardi entro il 2030. La consolidazione tra piattaforme prosegue, con almeno due o tre operazioni di M&A rilevanti previste nel periodo. Vinted continua a espandersi negli Stati Uniti e in Asia, mentre Vestiaire Collective rafforza il proprio posizionamento sul lusso. I brand del primo mercato accelerano i programmi di resale proprietari.

6.2 Scenario accelerato

Nello scenario accelerato, l’introduzione capillare degli schemi EPR, il pieno operare del divieto di distruzione dell’invenduto e l’avvio del Digital Product Passport innescano un’accelerazione strutturale. Il mercato europeo del second-hand allargato si avvicina ai 130-140 miliardi di euro entro il 2030. In questo scenario almeno una piattaforma europea raggiunge una capitalizzazione superiore ai 20 miliardi di euro e vengono completate due IPO nel settore. I brand del primo mercato si vedono costretti a integrare il second-hand all’interno della propria offerta, fino a configurare modelli ibridi nuovo/usato.

6.3 Scenario di rallentamento

Nello scenario di rallentamento, una recessione macroeconomica più severa del previsto comprime la spesa discrezionale anche sul mercato secondario, riduce gli investimenti in venture capital e rallenta l’espansione internazionale dei principali player. La crescita europea si attesta su un CAGR del 5-6% e il mercato raggiunge un valore di 60-65 miliardi di euro nel 2030. Anche in questo scenario, comunque, il settore continua a crescere — un dato che testimonia la natura strutturale del trend.

7. Conclusioni

Il mercato del second-hand in Europa è oggi una delle aree di crescita più dinamiche del retail. La convergenza di pressione inflazionistica, sensibilità ambientale, evoluzione tecnologica e quadro regolamentare europeo ha trasformato il pre-owned da nicchia a settore industriale strutturato, con player capaci di generare ricavi superiori al miliardo di euro e con dinamiche di consolidamento tipiche di un’industria matura.

Per gli investitori, il settore offre un’esposizione a un trend secolare di crescita, con asset eterogenei per profilo di rischio: marketplace generalisti (Vinted), verticali del lusso (Vestiaire Collective), specialisti dell’elettronica (Back Market, Refurbed), aggregatori automotive (Auto1, Aramis). Per i brand del primo mercato, il second-hand non è più un canale da combattere ma una leva strategica da integrare. Per i policy maker europei, infine, il mercato dell’usato rappresenta uno dei principali strumenti operativi per la transizione verso l’economia circolare delineata dal Green Deal.

Nei prossimi cinque anni si giocheranno le partite decisive: consolidamento dei player, integrazione tra brand e piattaforme, adozione di tecnologie di autenticazione AI-driven, applicazione degli schemi EPR e del Digital Product Passport. L’Europa, già oggi mercato più maturo del second-hand a livello globale, ha le condizioni strutturali per consolidare questa leadership e diventare il laboratorio di riferimento per i modelli di re-commerce della prossima decade.

Fonti

• Future Market Insights — Europe Secondhand Goods Market Size & Trends 2025-2035
• Market Data Forecast — Europe Second Hand Clothing Market Size & Share, 2034
• IBISWorld — Second-Hand Goods Retailing in Europe Industry Analysis, 2025
• Consultancy.eu — Europe’s booming second-hand market to reach €86 billion by 2028
• FashionNetwork / BCG — Europe’s secondhand fashion market projected to reach €26 billion by 2030
• Statista — EU second-hand fashion market size 2017-2025
• Persistence Market Research — Europe Refurbished and Used Mobile Phones Market
• GlobeNewswire — Europe Used Car Analysis Report 2026: A $76.43 Billion Market by 2031
• Vinted Newsroom — Financial Results 2025
• Business of Fashion — Vestiaire Collective Expects First Profit in 2026
• CB Insights — Wallapop Company Profile
• Sensor Tower — Southern Europe’s Resale Market Gains Momentum
• BVA Doxa — Second Hand Economy a livelli record
• Il Sole 24 Ore — La moda second hand vale 120 miliardi
• European Commission — EU Strategy for Sustainable and Circular Textiles
• European Parliament — Legislative Train: EU Textiles Strategy
• Euronews — Repair and reuse: inside Europe’s refurbished tech market
• Secondary Market News — Refurbed reaches profitability as Europe’s refurbished market matures